Valentino залучить $512 млн через випуск облігацій для рефінансування боргу

Італійський модний дім Valentino планує залучити $512 млн через випуск облігацій, повідомляє Bloomberg. Отримані кошти компанія спрямує на дострокове погашення банківського боргу, а також фінансування інвестицій і потреб в обіговому капіталі.

Valentino замінює банківське фінансування облігаціями

Наприкінці червня рада директорів Valentino схвалила випуск забезпечених облігацій на $512 млн. Згідно з корпоративними документами, розміщення має відбутися до серпня.

Кошти від випуску компанія планує використати для дострокового погашення банківських кредитів, а також фінансування інвестицій і поточних операційних потреб.

Минулого року Valentino вже залучала додатковий капітал від акціонерів і домовилася з банками про рефінансування боргу після погіршення фінансових показників на тлі сповільнення попиту на предмети розкоші.

Акціонери готові надати додаткове фінансування

Акціонери Valentino — Kering і Mayhoola — зобов'язалися за потреби інвестувати до $285 млн у капітал компанії.  

Таке фінансування може бути використане, якщо Valentino зіткнеться зі складнощами у виконанні боргових зобов'язань або порушить фінансові умови кредитних договорів.

Облігації матимуть строк погашення до 2033 року. Вони не будуть розміщені на регульованому ринку та не отримають кредитного рейтингу.

Люксові бренди виходять на борговий ринок

Valentino стала черговою компанією індустрії розкоші, яка залучає фінансування через приватний борговий ринок. Раніше цього року Prada розмістила десятирічні приватні облігації на $341 млн.

Первинним андеррайтером випуску Valentino виступить HSBC.